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Cet article étudie et compare les pratiques des banques dans le cadre de leur évaluation du risquepays. Une étude empirique a été réalisée au travers d’entretiens avec les responsables ou les analystes risques-pays des grandes banques universelles françaises dont BNP Paribas, Société Générale, Crédit Lyonnais et Crédit Agricole Indosuez (devenus Calyon1 ), Natexis Banques Populaires, CIC/Crédit Mutuel. Les résultats montrent que ces pratiques diffèrent au niveau organisationnel mais aussi au niveau de l’appréhension et de l’analyse du concept. Pourtant depuis la fin des années 1990, un consensus commence à émerger sur le fait que le risque-pays évolue et que le « corps » du risque-pays se déplace vers un risque systémique et bancaire.

Analyzing country risk, an approach of French bank practices This article analyses and compares banks as regards their evaluation of country risk. A study has been realized by interviewing country risk analysts at French banks such as BNP Paribas, Société Générale, Crédit Lyonnais and Crédit Agricole Indosuez which became Calyon after the merger, Natexis Banques Populaires, CIC/Crédit Mutuel. Results show that discrepancies exist in organization, general appreciation and analysis of the concept as well. However, a consensus has been emerging since the end of the nineties taking into account that country risk is changing and moving toward a systemic and banking risk.