The impact of family background on the income of young adults
Sicsic, Michaël
The impact of family background on the income of young adults - 2024.
22
In this article, we explore the role of family background in shaping individuals’ income in France using two complementary methods. First, we show that while parents’ income is the main observable determinant (more so than parents’ education or profession), only a small portion (just under 10%) of the variability in the income ranks of young adults (aged around 28) can be explained by observable parental variables. Then, by analyzing income variation among siblings, we estimate that the broader influence of family background accounts for 25%–30% of the variation in children’s income. Unobservable variables, such as family education or cultural and genetic heritage, therefore, have a greater impact than observable parental variables like income. Classification JEL : J62, D1, D31, H0. Nous mesurons dans cet article le rôle du contexte familial dans la formation des revenus des individus à partir de deux méthodes complémentaires. Nous montrons d’abord que, si les revenus des parents en sont le principal déterminant observable, seule une faible part (un peu moins de 10 %) de la variabilité des rangs des jeunes adultes d’environ 28 ans est expliquée par les variables observables des parents. À partir des revenus de fratries, on estime ensuite qu’environ 25-30 % de la variation des revenus d’un individu seraient liés à l’influence globale de son milieu familial d’origine. Les variables inobservables comme l’éducation familiale ou le patrimoine culturel et génétique auraient donc plus d’influence que les variables observables des parents comme le revenu.
The impact of family background on the income of young adults - 2024.
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In this article, we explore the role of family background in shaping individuals’ income in France using two complementary methods. First, we show that while parents’ income is the main observable determinant (more so than parents’ education or profession), only a small portion (just under 10%) of the variability in the income ranks of young adults (aged around 28) can be explained by observable parental variables. Then, by analyzing income variation among siblings, we estimate that the broader influence of family background accounts for 25%–30% of the variation in children’s income. Unobservable variables, such as family education or cultural and genetic heritage, therefore, have a greater impact than observable parental variables like income. Classification JEL : J62, D1, D31, H0. Nous mesurons dans cet article le rôle du contexte familial dans la formation des revenus des individus à partir de deux méthodes complémentaires. Nous montrons d’abord que, si les revenus des parents en sont le principal déterminant observable, seule une faible part (un peu moins de 10 %) de la variabilité des rangs des jeunes adultes d’environ 28 ans est expliquée par les variables observables des parents. À partir des revenus de fratries, on estime ensuite qu’environ 25-30 % de la variation des revenus d’un individu seraient liés à l’influence globale de son milieu familial d’origine. Les variables inobservables comme l’éducation familiale ou le patrimoine culturel et génétique auraient donc plus d’influence que les variables observables des parents comme le revenu.
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