Gestion processuelle des résultats : une étude des dépenses de R&D des entreprises françaises cotées
Dumas, Guillaume
Gestion processuelle des résultats : une étude des dépenses de R&D des entreprises françaises cotées - 2017.
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Deux modalités de gestion des résultats sont liées aux dépenses de R&D : (i) la réduction de ces dépenses et (ii) leur activation. L’objectif de cet article est de déterminer si les entreprises françaises utilisent ces deux modalités pour atteindre les seuils de résultat (le résultat nul et le résultat de la période précédente). Les deux modalités sont d’abord étudiées isolément. Les résultats montrent que les dépenses de R&D sont activées pour atteindre les seuils. Ensuite, il apparaît que les dépenses de R&D sont réduites pour atteindre les seuils. Il s’agit ensuite de déterminer si ces deux modalités sont utilisées de manière coordonnée. Il apparaît que ces modalités se substituent l’une à l’autre : la faible utilisation d’une modalité de gestion des résultats est compensée par la forte utilisation de l’autre modalité. La principale contribution de l’article réside dans l’identification d’une gestion des résultats en forme de processus dans laquelle plusieurs modalités de gestion des résultats sont utilisées de manière coordonnée. Two earnings management techniques are based on R&D expenditures: (i) reducing R&D spending and (ii) capitalization of R&D spending. In this paper, we examine whether both techniques are used by French firms to meet earnings thresholds (zero earnings and prior year earnings). Firstly, we study each technique separately. Our results show that R&D spending is capitalized in order to meet these thresholds, and managers reduce R&D in order to meet them. We then investigate whether managers use the two earnings management techniques in a coordinated way, and show that they are used in combination. More precisely, these earnings management techniques are substitutes for each other: low use of one is balanced by greater use of the other. We contribute to the literature by showing an earnings management process in which managers combine more than one earnings management technique.
Gestion processuelle des résultats : une étude des dépenses de R&D des entreprises françaises cotées - 2017.
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Deux modalités de gestion des résultats sont liées aux dépenses de R&D : (i) la réduction de ces dépenses et (ii) leur activation. L’objectif de cet article est de déterminer si les entreprises françaises utilisent ces deux modalités pour atteindre les seuils de résultat (le résultat nul et le résultat de la période précédente). Les deux modalités sont d’abord étudiées isolément. Les résultats montrent que les dépenses de R&D sont activées pour atteindre les seuils. Ensuite, il apparaît que les dépenses de R&D sont réduites pour atteindre les seuils. Il s’agit ensuite de déterminer si ces deux modalités sont utilisées de manière coordonnée. Il apparaît que ces modalités se substituent l’une à l’autre : la faible utilisation d’une modalité de gestion des résultats est compensée par la forte utilisation de l’autre modalité. La principale contribution de l’article réside dans l’identification d’une gestion des résultats en forme de processus dans laquelle plusieurs modalités de gestion des résultats sont utilisées de manière coordonnée. Two earnings management techniques are based on R&D expenditures: (i) reducing R&D spending and (ii) capitalization of R&D spending. In this paper, we examine whether both techniques are used by French firms to meet earnings thresholds (zero earnings and prior year earnings). Firstly, we study each technique separately. Our results show that R&D spending is capitalized in order to meet these thresholds, and managers reduce R&D in order to meet them. We then investigate whether managers use the two earnings management techniques in a coordinated way, and show that they are used in combination. More precisely, these earnings management techniques are substitutes for each other: low use of one is balanced by greater use of the other. We contribute to the literature by showing an earnings management process in which managers combine more than one earnings management technique.
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