Comment fixer les cours de change? (notice n° 836223)
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| 005 - DATE AND TIME OF LATEST TRANSACTION | |
| control field | 20250123140709.0 |
| 041 ## - LANGUAGE CODE | |
| Language code of text/sound track or separate title | fre |
| 042 ## - AUTHENTICATION CODE | |
| Authentication code | dc |
| 100 10 - MAIN ENTRY--PERSONAL NAME | |
| Personal name | Pentecôte, Jean-Sébastien |
| Relator term | author |
| 245 00 - TITLE STATEMENT | |
| Title | Comment fixer les cours de change? |
| 260 ## - PUBLICATION, DISTRIBUTION, ETC. | |
| Date of publication, distribution, etc. | 2003.<br/> |
| 500 ## - GENERAL NOTE | |
| General note | 34 |
| 520 ## - SUMMARY, ETC. | |
| Summary, etc. | Résumé Comment fixer les cours de change ? Annonces et correspondances maastrichtiennes, par Jean-Sébastien Pentecote et Marc-Alexandre Senegas Cette étude revient sur la distinction établie entre deux règles de fixation irrévocable des cours de change : une règle temporelle suivant laquelle le gel de la parité est programmé à une date arbitraire ; une règle d'état sous laquelle cette décision résulte de l'atteinte d'un seuil par les déterminants fondamentaux. En les replaçant dans un cadre d'analyse commun, ces stratégies apparaisent en fait rigoureusement équivalentes en l'absence d'incertitude sur le déroulement de la transition. Une correspondance en termes probabilistes est établie dans un contexte stochastique plus général. Ce cadre d'analyse unifié s'avère un préalable utile pour entreprendre une relecture de la stratégie maastrichtienne en matière cambiaire et mettre à jour certaines propriétés du scénario finalement adopté par les autorités européennes. |
| 520 ## - SUMMARY, ETC. | |
| Summary, etc. | Comment fixer les cours de change ? Annonces et correspondances maastrichtiennes, by Jean-Sébastien Pentecote and Marc-Alexandre Senegas This analysis questions the distinction between two exchange rate fixing rules : a « time-dependent" rule under which the exchange rate is fixed at an arbitrarily given date ; a « state-dependent" rule under which the irrevocable switch to a peg occurs when the fundamentals reach a given threshold value. By replacing them in a common analytical framework, we underline the strict equivalence between the two rules if the fundamentals follow a purely deterministic process during the transition. In a broader stochastic context, a correspondence in probabilistic terms prevails between these strategies. This unified approach allows a new assessment of the Maastricht way to EMU as regards exchange rates. In particular, we emphasize some properties of the scenario which was finally adopted by the European monetary authorities. |
| 690 ## - LOCAL SUBJECT ADDED ENTRY--TOPICAL TERM (OCLC, RLIN) | |
| Topical term or geographic name as entry element | switch to fixed exchange rates. |
| 690 ## - LOCAL SUBJECT ADDED ENTRY--TOPICAL TERM (OCLC, RLIN) | |
| Topical term or geographic name as entry element | state- and time-dependent rules |
| 690 ## - LOCAL SUBJECT ADDED ENTRY--TOPICAL TERM (OCLC, RLIN) | |
| Topical term or geographic name as entry element | EMU |
| 700 10 - ADDED ENTRY--PERSONAL NAME | |
| Personal name | Sénégas, Marc-Alexandre |
| Relator term | author |
| 786 0# - DATA SOURCE ENTRY | |
| Note | Recherches économiques de Louvain | 69 | 1 | 2003-03-01 | p. 39-71 | 0770-4518 |
| 856 41 - ELECTRONIC LOCATION AND ACCESS | |
| Uniform Resource Identifier | <a href="https://shs.cairn.info/revue-recherches-economiques-de-louvain-2003-1-page-39?lang=fr&redirect-ssocas=7080">https://shs.cairn.info/revue-recherches-economiques-de-louvain-2003-1-page-39?lang=fr&redirect-ssocas=7080</a> |
Pas d'exemplaire disponible.
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