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Carbon pricing is one of the most effective tools available worldwide for the regulation of greenhouse gas (GHG) emissions. There is extensive theoretical and empirical research on optimal pricing instruments, such as environmental taxes —carbon and energy taxes, in particular— and emissions trading systems. In Mexico, as in most countries globally, energy taxation, particularly through taxes on fuels, serves as the primary carbon pricing instrument. This study quantifies the size and the distributive effects of green taxes (and anti-green subsidies) in Mexico, principally focusing on excise taxes (IEPS, from its initials in Spanish) levied on coal and fuels, as well as subsidies for residential electricity consumption. We analyse the distributive effect of fuel taxes within Mexico's broader fiscal system, including the main tax and public expenditure instruments, spanning the 2014-2022 period. In terms of the effect on extreme poverty, consumable income (disposable income net of subsidies and indirect taxes) shifts from a reduction of 2.3 ppt (with respect to household market income) to an increase of 0.5 ppt between 2014 and 2020. In other words, the increase in indirect taxes implies that their impoverishing effect completely eliminates the poverty-reducing effect of all direct transfers for the extremely poor. As in many other countries, energy subsidies in Mexico or their equivalent in energy tax exemptions, have been motivated by considerations of equity. However, given Mexico’s high income inequality, broad energy subsidies are proven to be inefficient redistributive instruments, especially compared to targeted or even universal transfers. JEL classification H23, E62, H30, O23

La tarification du carbone est l’un des outils les plus pour la réglementation des émissions de gaz à effet de serre (GES). Il y a des recherches théoriques et empiriques approfondies sur les instruments optimaux de tarification, comme les taxes environnementales — en particulier les taxes sur le carbone et l’énergie — et les systèmes d’échange de droits d’émission. Au Mexique, comme dans la plupart des pays à l’échelle mondiale, la taxation de l’énergie, en particulier par le biais des taxes sur les carburants, est le principal instrument de tarification du carbone. Cette étude quantifie la taille et les effets distributifs des taxes vertes (et des subventions anti-vertes) au Mexique, en se concentrant principalement sur les taxes d’accise (IEPS, de ses initiales en espagnol) prélevées sur le charbon et les combustibles, ainsi que les subventions pour la consommation d’électricité résidentielle. Nous analysons l’effet distributif des taxes sur les carburants dans le système fiscal mexicain, y compris les principaux instruments fiscaux et de dépenses publiques, couvrant la période 2014-2022. En ce qui concerne l’effet sur l’extrême pauvreté, le revenu consommable (revenu disponible net des subventions et des impôts indirects) passe d’une réduction de 2,3 ppt (par rapport au revenu du marché des ménages) à une augmentation de 0,5 ppt entre 2014 et 2020. En d’autres termes, l’augmentation des impôts indirects implique que leur effet appauvrissant élimine complètement l’effet de réduction de la pauvreté de tous les transferts directs pour les plus pauvres. Comme dans de nombreux autres pays, les subventions à l’énergie au Mexique ou leur équivalent en exemptions de taxe sur l’énergie ont été motivées par des considérations d’équité. Cependant, compte tenu de la forte inégalité des revenus au Mexique, il est prouvé que les vastes subventions à l’énergie sont des instruments de redistribution inefficaces, en particulier par rapport aux transferts ciblés ou même universels.