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RésuméUtilisant la théorie de l’information, ce travail propose une étude des différentes formes de comptes pro forma publiés lors des changements de périmètre. Nous montrons quels sont les facteurs qui conditionnent l’utilité de telles publications. Sur la base de simulations, nous montrons que les comptes « progrades » sont opportuns en cas de croissance du périmètre, alors que les comptes « rétrogrades » le sont en cas de réduction. Nous montrons aussi que la nouvelle réglementation propose des comptes pro forma moins utiles que les autres versions et que le seuil de 25 % fixé par l’AMF n’est pas justifié. Nous proposons une approche matricielle des publications pro forma.

Comparing the usefulness of consolidated pro forma statements : a theoritical and normative approachUsing the Theory of Information, this research provides a study of different types of pro forma accounts tied to perimeter changes. We highlight the factors which make these accounts worthwhile. Using simulations, we show that “prograde” accounts are useful in case of growth, while “retrograde” accounts are helpful in case of divestments. We also show that the new French regulation provides less useful pro forma accounts, and that the 25 % threshold suggested by the “AMF” is not warranted. Finally, we propose a matrix-like approach of the pro forma publications, incorporating several years and perimeters.