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Les groupes d’épargne, nouvel outil de microfinance, sont souvent présentés comme des tontines « améliorées ». Ils se fondent sur les cotisations régulières des membres mais substituent au principe de rotation des fonds, l’octroi en prêts des cotisations des membres. Notre article démontre, à partir des résultats d’une enquête de terrain menée au Sud Kivu, comment, malgré un engagement à cotiser similaire, les groupes d’épargne affaiblissent le principal atout de la tontine, l’incitation à épargner.

Savings groups, a recent tool in the field of microfinance, are often presented as “improved” rotating savings and credit associations (ROSCAs). The savings group model builds on regular members’ contributions but, in contrast with ROSCAs, they turn savings into credits for members. However, based on fieldwork conducted in South Kivu, our article shows how, despite similar commitments to save in both models, the savings group model reduces one of the key appeals of ROSCAs: the commitment to save.