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RésuméL’article se propose d’analyser les relations entre les jeux d’argent et le fonctionnement des marchés financiers, en partant des comportements des opérateurs financiers face aux risques. Il utilise, dans cette perspective, les principaux résultats de travaux récents sur le fonctionnement du cerveau. Il dégage ainsi l’incidence différente des anticipations de gains et de pertes, souligne l’importance de la distinction entre l’incertitude attendue et l’incertitude inattendue, et met en évidence les conséquences paradoxales d’une aversion à l’ambiguïté sur la prise de risque. Il esquisse enfin le rôle joué par la dimension virtuelle des opérations.

The paper analyses the relationship between gambling and the financial markets, starting from the financial behavior toward risk. It uses in that prospect the main results of recent works concerning brain activity. It puts in light the different impact of gains versus losses expectations, underlines the significance of the distinction between the expected uncertainty and the unexpected uncertainty, and shows the paradoxical consequences of the ambiguity aversion on risk taking. Finally, some tentative considerations are proposed about the weight of a virtual dimension in financial transactions.