19

L’objectif de cette recherche est d’examiner la possibilité que la diversification, à travers l’environnement opaque, les opportunités de divulgation sélective et la couverture d’éventuels comportements opportunistes qu’elle semble engendrer, constitue, sinon un moyen de gestion des résultats, au moins un terrain propice à l’émergence et la prolifération de celle-ci. Les résultats montrent que la diversification fournit un terrain favorable à la gestion des résultats et que les changements affichés de diversification peuvent être exploités en tant que moyens de manipulation des chiffres comptables.

Earnings management and corporate diversification The aim of this paper is to examine the possibility that the strategy of diversification, through the greater opacity, the wider opportunities for selective disclosure and the cover for likely opportunistic behaviours it contributes to provide, represents, if not a means of, at least favorable grounds for earnings management. Our results clearly indicate that diversification motivates earnings management and its changes are likely to modify the level of earnings management. Thus diversification changes can be exploited for earnings management purposes.