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Proponemos un método para calcular el valor añadido de la banca ajustado al riesgo de crédito. Aplicando este método a una base de datos trimestral original, mostramos que, en promedio, durante el período 2003-2015, la producción bancaria en Francia está sobreestimada en un 50%. Así, el peso medio de las instituciones financieras en el PIB francés baja del 2,9% al 2% entre 2003 y 2015. Además, sobre la base de un análisis empírico utilizando modelos ARDL, mostramos que el método propuesto sigue el ciclo económico mientras que el método actual para calcular el valor añadido de la banca está desvinculado de dicho ciclo. El método de cálculo que proponemos se ajusta a los criterios establecidos por las instituciones internacionales para la medición del valor añadido bancario. Clasificación JEL: E43, G21.